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邓建鹏:区块链监(jiān)管立法,不妨“以链治链”

2019-11-3 15:12

来源: 新京报(bào)

随(suí)着中(zhōng)央层面明确了区块链技术的集成应用在新技术革(gé)新和产业变革中的(de)重要作(zuò)用(yòng),我国区块链行业的发展已(yǐ)迎(yíng)来(lái)难得的历史机遇(yù)。

邓建鹏区块链监管立法不妨以链治链


与此(cǐ)同(tóng)时,区块链行业(yè)正在部分重构金融(róng)法律制度的基础框架。由于区块(kuài)链具有点对(duì)点(diǎn)、无(wú)国界、无主权(quán)及无特定法律(lǜ)责任(rèn)承(chéng)担(dān)主体等特征,其带来巨大(dà)便利的同时,亦(yì)带来(lái)金融等领域的风险。这需要国(guó)家给予规范监管甚至立(lì)法(fǎ),推(tuī)动区块链行业安全有序发展。

借鉴国际(jì)经(jīng)验,强化国际合作

首先,单纯依靠一国(guó)以此种(zhǒng)禁令模式监管将非常困难。为此,我们首先建(jiàn)议监管机(jī)构加强国际协作,强化国际监管。特别是与美国、西欧、日本及韩国等虚拟货币市场发达的地区开展合作。

其二,明确虚拟货(huò)币法(fǎ)律界定,根(gēn)据(jù)分类具体定性。金(jīn)融(róng)领域是区块(kuài)链应(yīng)用(yòng)的一个重要区域。当(dāng)前,虚拟货币的法律(lǜ)定位(wèi)模(mó)糊,负面(miàn)影响了监管(guǎn)政(zhèng)策。

此前(qián),由(yóu)于ico(它是区块链项目首次发行(háng)代币,募集通用数字货币的行为)乱象丛生,投资(zī)炒作盛行,央(yāng)行等七部委联合下发了《关于防范代币发行(háng)融资(zī)风险的(de)公告》,全面叫停了ICO。

正如全国政(zhèng)协委(wěi)员、中国证监会原(yuán)主席肖钢所言(yán),金融监(jiān)管部门应对区块链在金融领域的应用给出一个(gè)清(qīng)晰(xī)定(dìng)义,以更好地规(guī)范发(fā)展,杜绝乱象。

我认为,未来,监(jiān)管者或许可以鼓励一些有条件的地方(fāng)政府开展ICO监(jiān)管沙盒(hé)园,通过地方相关专业机构备(bèi)案、审核(hé)及(jí)沙盒测(cè)试。在未来具体监管方(fāng)针上,我(wǒ)们建议由央行顶层(céng)设计,规(guī)划基本监管框架,由证监会牵头出台具体(tǐ)规则及监(jiān)管业务(wù)运(yùn)行,地方(fāng)金融监管(guǎn)机构负责(zé)打击该领域(yù)非(fēi)法集资等违法(fǎ)犯罪行为。

对于(yú)ICO发行的(de)代币的法律界定,中国未来可以参考瑞(ruì)士及新加坡的经验,根据代币经济功能(néng)所做分类──支(zhī)付类代币(bì)、应用类代币和资(zī)产类代币。

对(duì)虚拟(nǐ)货币及各种ICO代币分类的意(yì)义在于,能够帮助监管部(bù)门快速确(què)定ICO项目所应遵守的具体法(fǎ)律法规,同时,ICO项目(mù)方也(yě)可以(yǐ)在发行(háng)代币前合理地(dì)避免法律风险。

其三,未来证券领域考虑增加(jiā)募集资金小额豁免制度,同时在(zài)立法上扩(kuò)大“证券”的概念内涵,以适应时代变(biàn)化。

在《证券法》中,募集资(zī)金的小额豁免(miǎn)一(yī)直是学者提倡的证(zhèng)券(quàn)法(fǎ)修改方(fāng)向。为规(guī)范(fàn)ICO融资活动,可将ICO发行的具有(yǒu)证券性质的代(dài)币(即所谓STO)纳入《证(zhèng)券法》监管范围,同时扩大法律上关于“证券”的范围和概念。

因此,中国《证券法》及刑法(fǎ)相关的证券犯(fàn)罪在(zài)未来应适(shì)度(dù)扩张和调整,适应新型技术潮流。在修订《证券(quàn)法(fǎ)》时,我认(rèn)为(wéi)还可(kě)借鉴新加坡(pō)、美国的相(xiàng)关法律规定,创设“小额公开发(fā)行豁免(miǎn)制度”。

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