数字化拥有的五全基因与金融碰（pèng）撞以后，重塑了全球的金（jīn）融生态。主要体现在以下四个方面（miàn）。

（一（yī））颠（diān）覆全球个人支付方式

在数字化浪潮来（lái）临之前，我国（guó）个人支付主要通过纸币、储蓄卡、信用卡来完成。2002年，在合并（bìng）了全国银行卡信息交换总中心和18家城（chéng）市（shì）（区域）银行卡网络服务分中心的基（jī）础上（shàng），我国组建了（le）银（yín）联（lián）公司。银联创立之后，自（zì）主建成银（yín）行卡跨行交易清算系（xì）统，推广了统一的人民币银行卡标准，在传统支付领（lǐng）域发展迅速，促进（jìn）了经济（jì）社会（huì）不断进步。但在创（chuàng）新（xīn）支（zhī）付领域如（rú）互（hù）联网支付、手机支付、二（èr）维码支付等方面进展缓慢。

随着我国移动互联网领域（yù）的（de）技术进步与（yǔ）应用普及（jí），基（jī）于手机（jī）的支（zhī）付（fù）方（fāng）式（shì）走（zǒu）进了生（shēng）活的每（měi）个角（jiǎo）落，新的（de）支（zhī）付已经占（zhàn）据（jù）主流地位。以支付宝（bǎo）、微信支付为代表的移动支付已经覆盖14亿人。从线上到线下，从家庭日常（cháng）水电气话费支（zhī）付到交通、旅游、酒店、餐饮，移（yí）动支付凭借其高效便（biàn）捷的支付体验，打（dǎ）破（pò）了传统支（zhī）付（fù）方式在空间上、时间上的（de）局限性（xìng）。2018年中国移动（dòng）支付（fù）规模约39万亿美元，而美国则是1800亿（yì）美元（yuán），差距（jù）达（dá）到数（shù）百倍。我（wǒ）国的电（diàn）子支（zhī）付（fù）系统已经（jīng）全球领先。如今（jīn），有中国人的（de）地方就（jiù）有移（yí）动支付。在欧美、日（rì）韩、东南亚等全球数十个（gè）国家和地区（qū）的线下商户门店（diàn），支付宝、微信支付的范围几乎可以涵盖餐（cān）饮（yǐn）、超市、便利店、主题乐园（yuán）、休闲等（děng）各类吃喝玩乐消费场景。

移动支付使得个（gè）人的资金往来信息沉淀下（xià）来成为（wéi）信用数据，使得企（qǐ）业在业态层面（miàn）有了极大的创（chuàng）新——所（suǒ）有权与（yǔ）使用权分离。这（zhè）就是共享单车、共享办公等共享业（yè）态能够出现并（bìng）蓬勃发展（zhǎn）的（de）基础。企业在销售商品或服务时，不再需要卖掉所（suǒ）有权，而只需（xū）要（yào）卖掉（diào）某一个时段的使用权（quán）。未来，共享家具、共享工具、共享智力等各类共（gòng）享业态在移动支（zhī）付的（de）助推下（xià），将迎（yíng）来更大的发展机遇（yù）。

随着区块链技术在金融（róng）领域的逐（zhú）步渗透，个人跨（kuà）境转账的底层技术实现方式（shì）也开（kāi）始被改（gǎi）写。过去，个人跨境转账（zhàng）需要跨越支付机（jī）构、银行和国际间（jiān）结算网络，整个过程（chéng）由于串行处理而效率低下。而现在，区块链技术可（kě）以作为支付机构与商业银（yín）行之间的接口（kǒu）技术。跨境汇款（kuǎn）中的多方通过区（qū）块链技术将汇款报文传递给各参（cān）与方，从而实（shí）现（xiàn）多方协同（tóng）信息处理，将原（yuán）本机构间的串（chuàn）行处理并行化，提高信息传（chuán）递及处理效率。

但是，在新的支付方式（shì）高速发展的同时，也要尊重（chóng）人对（duì）支付方式（shì）的选择性。随着移（yí）动（dòng）支（zhī）付的普及，部（bù）分商家（jiā）开始（shǐ）热衷于“无（wú）现金”，拒收现（xiàn）金的现象也随之（zhī）增多。根据《中华人民共和国人（rén）民币管理条例》，任何单位和个人不得（dé）以（yǐ）格式（shì）条款、通知、声（shēng）明、告示等方（fāng）式拒收人（rén）民币。拒收（shōu）现金的行为不仅损害消费者的合法权益，从长远看还（hái）会危及金融安全。同（tóng）时，由于（yú）移动（dòng）支付的基础是电力（lì）设施、数（shù）据中心、网络系统，一旦发生意外如（rú）地（dì）震、断电、人祸导致移动支付（fù）无法使用，将会给社会带来严（yán）重后果。

（二）重塑贸易清结（jié）算体（tǐ）系（xì）

在数（shù）字化时代，不仅需要改变个人支付方式，企业间、国家间的支付结算方式也需要进行重塑。企业在（zài）开（kāi）展国际贸易外汇结算（suàn）时，会面临是两国货币直接支付结算，还（hái）是以美元为（wéi）中间价结（jié）算的问题。在人民币跨（kuà）境支付系统（CIPS）上线之（zhī）前，人民币跨境清算高度（dù）依赖美国的（de）SWIFT（环球同业银行金融电讯协（xié）会）系统和CHIPS（纽约（yuē）清算所银行（háng）同业支付系统）。SWIFT成立于1973年（nián），为金融机构提供安全报文交换服务与接口（kǒu）软件（jiàn），覆盖200余个国家，拥有近万家直接与间（jiān）接会员，目前SWIFT系统每日结（jié）算（suàn）额达（dá）到5万亿至6万亿（yì）美元，全年结算额约2000万亿美元。CHIPS是全球最大的私营支付（fù）清（qīng）算系统之（zhī）一，于（yú）1970年建立，由纽（niǔ）约清算所协会经营，主要进行跨国（guó）美元交（jiāo）易的（de）清算，处（chù）理全球九成以（yǐ）上的国际（jì）美元交易。SWIFT和CHIPS汇集了全球大部分银行，以其高效、可靠、低廉和完善的服务，在促进世界贸（mào）易的发展、加速（sù）全球范（fàn）围内的货币流通和国际金（jīn）融结算、促进（jìn）国际金融业务的现代化和规范化方面（miàn）发挥（huī）了积极的作（zuò）用。

但是（shì）高度依赖（lài）SWIFT和CHIPS系统存在一定（dìng）风（fēng）险。首先，SWIFT和CHIPS正逐渐沦为美国行（háng）使全（quán）球（qiú）霸权，进行长臂管辖的金融工具。从（cóng）历史上看，美（měi）国借助SWIFT和（hé）CHIPS系统发动了数次金融（róng）战争。2006年，美国财（cái）政部通过对SWIFT和CHIPS的数据库进行分（fèn）析，发（fā）现欧洲商（shāng）业银行与伊朗存在资金往来，美国随即以资助恐怖主（zhǔ）义（yì）为借口，要（yào）求欧洲100多家银行（háng）冻结（jié）伊（yī）朗客（kè）户的资金，并威胁将为伊朗提供金融服务的银行列入黑名单。随后（hòu）全球（qiú）绝（jué）大部分银行断（duàn）绝了和伊朗（lǎng）金融机构（gòu）的（de）所有业（yè）务往（wǎng）来，伊朗的对外金融渠道几乎被彻底切断。2014年乌克（kè）兰危机时，美国除了（le）联合沙特（tè）将石油价格腰斩外，更威胁将俄罗斯排除在SWIFT系统之外，随后（hòu）俄（é）罗斯卢布大幅贬值，经济（jì）受到严重负（fù）面影响。其次，SWIFT是过时的、效率低下、成本极高的（de）支付系统。SWIFT成（chéng）立（lì）46年以（yǐ）来，技术更新缓慢，效率已（yǐ）经（jīng）比较低下，国际（jì）电（diàn）汇（huì）通常（cháng）需要3-5个工作日才能到账，大额（é）汇款通常（cháng）需（xū）要纸质（zhì）单（dān）据，难以有效（xiào）处理大规（guī）模交（jiāo）易。同时SWIFT通常按结算量的（de）万分之一收取费（fèi）用，凭借垄（lǒng）断平台获（huò）得了巨额（é）利润。

所以说，在当前（qián）数字（zì）化浪潮的大趋势下，依托技术更新缓慢、安全性难以（yǐ）保证（zhèng）的SWIFT和CHIPS系统（tǒng）是没有前途的。在大（dà）数据平台、区块链技术的驱动之（zhī）下，构建形成一个（gè）新的清结（jié）算网络已经成为（wéi）当前许多国（guó）家（jiā）的共（gòng）识。区块（kuài）链技术具有去中心化（huà）、信息（xī）不可篡改、集体维（wéi）护、可靠数据（jù）库、公开透明（míng）五大特征，在清结（jié）算方面有着透明、安全、可信（xìn）的天然优势（shì）。目前全球已有24个国家政（zhèng）府投入并建设分（fèn）布（bù）式（shì）记账系统（tǒng），超过90个跨国企业加入到不同的（de）区块链联盟中。欧盟、日本、俄罗斯等国正在研究建设类似SWIFT的国际加密货币支付网（wǎng）络来取（qǔ）代SWIFT，越来越多（duō）的（de）金（jīn）融（róng）机构和区块链平台正在通过区块链试水跨境支付，用实际行动绕开SWIFT和CHIPS全（quán）球支付体系。

（三）改革全球（qiú）货（huò）币发行机制

货币（bì）是国家与国家（jiā）、地区与地区、人与人之间发生社会关系、交换关系（xì）所（suǒ）必不可少（shǎo）的（de）媒（méi）介。原始社会（huì）没有货币，通过皮毛、贝壳等稀缺的物质来进行交换，但交（jiāo）换的（de）媒介始终无法统一，制约了生产力的发展。农业社（shè）会开始以（yǐ）黄金（jīn）、白银或铜（tóng）币等的贵金属（shǔ）作为货币中介（jiè）。工业社会后，商品价（jià）值（zhí）量越（yuè）来越大（dà），用黄金等（děng）贵金属作为货币难以承载巨大的交易（yì）规（guī）模，纸币随之出（chū）现（xiàn）。上世纪80年代，货币的电子化越来越发达，电子钱包（bāo）、信用卡、储记卡、手机支付迅猛发展。时至今日，以比特币、Libra、央（yāng）行数字货币为代表的（de）数字货币开始出现，货币迎来了数字化时代。

那么（me）货币发行（háng）的（de）基础（chǔ）是什么呢？以前货币（bì）依（yī）靠金、银等贵金（jīn）属作为锚定物。20世纪（jì）70年（nián）代布（bù）雷（léi）顿森林体（tǐ）系瓦解以后，货（huò）币发（fā）行的基础变成（chéng）了（le）与国家主权、GDP、财（cái）政收入相挂钩（gōu）的国家信用。美国凭借强大的军事、经（jīng）济，通过美元（yuán）垄断（duàn）了全（quán）球石油美元结算和大部（bù）分（fèn）国（guó）际贸易结算（suàn），美元成为（wéi）了事（shì）实上的（de）“全（quán）球货币”。

然而依（yī）赖主（zhǔ）权信用发放的货币也面（miàn）临货币超发（fā）等（děng）问题。1970年，布雷顿森（sēn）林（lín）体系解（jiě）体之前，全球基础货币总量（央行总资产）不到1000亿美元；1980年，这一（yī）数字大约是3500亿美元（yuán）；1990年，这（zhè）一数字大约是（shì）7000亿美元；2000年（nián），这一数字大（dà）约（yuē）是1.5万（wàn）亿美元（yuán）；2008年，这一数字变成了4万（wàn）亿美元；到（dào）2017年底，这一数字是（shì）21万亿美元。尤（yóu）其是（shì）近（jìn）10年来（lái），美国为了摆脱金融危机，通（tōng）过（guò）国（guó）债投放货币来（lái）刺激经济发（fā）展，导致政府债务总量（liàng）从2007年的9万亿（yì）美元（yuán）上升到2019年的22万亿美元（yuán），已经超过美（měi）国GDP。如果（guǒ）美国债务持续攀升，到期债务和利息消耗完全（quán）部的财（cái）政收入（rù），美国没有信用再发（fā）国债，融资能力将会减弱，一次新的全球金融危机（jī）将不可避（bì）免。

如（rú）何改变货币超发的局面？在金本位崩溃之后（hòu），世界各国一（yī）直没有很好解决（jué）这（zhè）一问题。虽然有学者提出（chū）回归（guī）金本位的呼吁，但（dàn）受限（xiàn）于黄（huáng）金储量，回归金本（běn）位（wèi）显然不太现实。在（zài）数字时代，有部（bù）分企业试（shì）图通过（guò）发行比特币（bì）、Libra挑（tiāo）战主权（quán）货币，这种基于区块链的去中心（xīn）化的货币脱离了主权信用，发行基础无（wú）法（fǎ）保证，币值无法稳定，难以（yǐ）真（zhēn）正形成社会财富。本人（rén）不相信Libra会成功。对主（zhǔ）权国家来讲，最好的践行货币国家发行权的办法（fǎ）是由政（zhèng）府和中央银行（háng）发行主权数（shù）字货币（bì）。在全球（qiú）央行发（fā）行主权数（shù）字货（huò）币的过程中，除了（le）要提高便捷性、安全性之外，还要制定一种（zhǒng）新的规则，使得数字货（huò）币能够与主权（quán）的信（xìn）用相挂钩，与国（guó）家（jiā）GDP、财政（zhèng）收入、黄金储备建立适当的比例关系，通过（guò）某种机制，遏制滥发货币的局面（miàn）。

目前我（wǒ）国央行（háng）推出的数字货币（DCEP）是（shì）基于区块链技（jì）术推出（chū）的全新加密（mì）电子货币体（tǐ）系（xì）。DCEP将采用双层运营（yíng）体（tǐ）系，即人民银行先把（bǎ）DCEP兑换给银（yín）行或（huò）者是（shì）其他金融机构，再（zài）由这些（xiē）机构兑换给公众。DCEP的意义（yì）在于它不是现有货币的数字化，而是M0的替（tì）代。它使得交易环节对账户（hù）依赖程（chéng）度大为降低，有（yǒu）利于人民币的流通和（hé）国（guó）际化。同时DCEP可以实现货币创造、记账、流动（dòng）等（děng）数据的实时采集，为货币的投（tóu）放、货币政策（cè）的制（zhì）定与实（shí）施提供（gòng）有益的（de）参考。人民银行对于（yú）DCEP的（de）研究（jiū）已（yǐ）经有五（wǔ）六年，我认（rèn）为（wéi）已（yǐ）趋（qū）于（yú）成熟。中国人（rén）民银行很可（kě）能是全（quán）球（qiú）第一个推出数字货币的央（yāng）行。

（四）提高产业链运营效率

5G时代，除（chú）了消费电子产（chǎn）品（pǐn）如手机、平板、笔记本（běn）电（diàn）脑之外，智能家居、汽车（chē）乃至工业制（zhì）造设备等（děng）各类终端都能够智能化并接入到互联网中。数字（zì）平台将进一步（bù）进化为万物互联平台，带动人类的互联网产业从to C型的消费（fèi）类互联网发（fā）展（zhǎn）为to B型的产业类（lèi）互联（lián）网。其中，科技金融可以（yǐ）连接数据平台、金融企（qǐ）业、产（chǎn）业（yè）链上（shàng）下游，帮助各方优化配置资（zī）源、提（tí）高运行效率（lǜ）以（yǐ）及降低运行成本。

科技金融（róng）的发（fā）展形式有两（liǎng）种。一种是“互联网+金融”，有条件的数字化（huà）平台公（gōng）司，围绕自身产业链筹建（jiàn）非银金融机构，独立发展金融业务。另一种是（shì）“金融（róng）+互联网（wǎng）”，金融（róng）企（qǐ）业根据产业链发展需要构建数字化平（píng）台。前几年经济有些脱实向虚（xū），许多工商（shāng）业企业、非（fēi）金融企业热衷于跨（kuà）界运作，申请各类金融牌照；各（gè）种（zhǒng）金融机（jī）构热衷于集团化、全（quán）牌照，以至于金（jīn）融业杠杆叠加、风险累积、乱（luàn）象丛生。目前，金融业正在按中央部署进行去杠（gàng）杆、防风险、加强新形（xíng）势下资管业务（wù）、跨界业务的（de）整顿。

未来，数字化平台下的（de）非银金融机（jī）构出（chū）路在（zài）哪（nǎ）里？我（wǒ）认为最（zuì）合（hé）理、最有前途的模式是数（shù）字化平台（tái）与各类金融（róng）机构的有机结合，形成数字金融体系。各类机构在其（qí）中各尽所能、各展所长。数字化平台连接（jiē）产业链上下（xià）游企业，掌握真实（shí）的交（jiāo）易信息，可以（yǐ）与（yǔ）各类金融机构合作，为（wéi）供（gòng）应（yīng）链上成千（qiān）上万（wàn）的原材料、加（jiā）工、分销企业（yè）提（tí）供融（róng）资、贸易、资（zī）产交易（yì）等金融服务（wù）。在（zài）这个过程（chéng）中，只（zhī）要数字化（huà）平台把控好资金来源、杠杆比率（lǜ），就能大幅度降低风（fēng）险（xiǎn），获得合理的利润，还能有效（xiào）发挥普惠金融功能。

最（zuì）后，我（wǒ）简单（dān）总结一下今天（tiān）跟（gēn）大家分（fèn）享交流的内容（róng）：当今时代（dài）是一个数字（zì）化时代（dài），技术革新和（hé）数字化经（jīng）济的（de）全面兴起，让科技（jì）由最初的工具角（jiǎo）色（sè）转变成驱动金融变革的中（zhōng）坚力量。数字化的（de）五全基因与金融（róng）业不断（duàn）碰撞融合，不仅改变了个人间、企业间、国（guó）家间的（de）清（qīng）结算方式及主（zhǔ）权（quán）货币发行机制，还大幅提（tí）升了产（chǎn）业链运营效率，带来了整个经济社会（huì）的发展和人类的进步。展望未来，量化投（tóu）资（zī）和智能投顾、人工智能定（dìng）价和理赔核（hé）算、金（jīn）融云服务、区块链存证等新（xīn）金（jīn）融业态正不断进化，将引（yǐn）领金融业（yè）进入一个（gè）全新的时代。