风险警示

本文仅用于研究探讨，不构成任何投资建（jiàn）议。投资有风险，投机有归零风险，尤其是本文（wén）提到的一些投机标的，本身就（jiù）是零和游戏或者复合（hé）游戏，不排除跑路风（fēng）险（xiǎn），请读（dú）者务必注意辨别。

最近两周，大量的区块链行业从业者（zhě）来（lái）到深圳，参与（yǔ）各（gè）种大会，虽然（rán）没有上海或者硅谷“区块链（liàn）周”这样的噱（xué）头，但（dàn）各地从业（yè）者（zhě）扎堆似地不约而同出现在深圳（zhèn），颇有蹊跷，因为这是（shì）17年行（háng）业爆发以（yǐ）来一直（zhí）少有的（de）事情。大多时（shí）候，大家（jiā）来深圳开（kāi）一场会，讲（jiǎng）完就走，不留下一（yī）点留念。这次不（bú）一样，短则一周，长则就（jiù）地开始（shǐ）搭建深圳（zhèn）团队，问及他们（men）为何（hé）都来深圳时，很多（duō）人会回答：“来学习模式，找（zhǎo）社区合作。”如果说北（běi）京上（shàng）海两个城市（shì）因为项目方和投资（zī）机构的聚集而形（xíng）成（chéng）了独特的币圈文化，深圳这（zhè）座城市并没有在币圈给人（rén）留下太深（shēn）圳的印象，或者说留下的印象并不太好。大（dà）多数人来深圳，不过（guò）是为了中转香港，或者去华强北批发矿机。而这次不同（tóng），深圳因为（wéi）其深厚的ZJP资源，在两个圈子融合的时候，吸引（yǐn）了一大（dà）批人“前来取（qǔ）经”。

今年初（chū），低迷的币圈迎来了两个新的（de）玩法：共振币和IEO。IEO是只有头部交易所和羊毛党/平台币大户才玩得（dé）转的东西，而共振币（bì）不（bú）同，这（zhè）个人人都能（néng）参与的“模（mó）式币”因其带来的造（zào）富效应，在币（bì）圈逐渐（jiàn）蔓延开来。

根据灰度投资5月份的数据，73%的机构投资（zī）人占（zhàn）比和其94%的比特币仓（cāng）位占（zhàn）比，可以推论（lùn）出（chū）从3月份开始启动的比特（tè）币牛市是由于机构投资人入场（chǎng）带来（lái）的增长，大多数散户都踏（tà）空了这一轮行情，散户急需找到一（yī）个新的（de）“投资（机）标的”，来重新夺回属于自（zì）己的收益。

高风险高收益（yì）的“模式币”这个时（shí）候就映（yìng）入了散户（hù）的（de）眼帘。山（shān）寨币（bì）缺少持（chí）续的造血功（gōng）能，资金不断流失，即使（shǐ）比特币上涨，跌了100倍的山（shān）寨币也很难翻身，最后似乎就只（zhī）剩下了“走模（mó）式”这一条路。

模式币的前世今生

3M 和ETHTrade

模式币（bì）这个词虽然（rán）是今年诞生的新词，但模式本身在币（bì）圈已经有久（jiǔ）远的历史，其早期的代表（biǎo）就（jiù）是使（shǐ）用比特（tè）币（bì）来（lái）参与的“3M”和使用以（yǐ）太坊参与的“以太坊贸易”。

“MMM”全称是（shì）马夫罗季（jì）全球储蓄罐(Mavrodi Mondial Moneybox)，1994年首（shǒu）度出现在大众（zhòng）视野中，以承诺高收益吸纳群众（zhòng）资金，于1997年（nián）宣布破产(跑路)。2011年，出狱的马夫罗（luó）重操旧（jiù）业，开始了新一轮的“金融（róng）互助”非法集资（zī）。2015年（nián），3M进入中国，借助其“金字塔”模（mó）式（shì）在（zài）中国迅速蔓延，并支持以比特币支付。 “使用（yòng）比特币而不是传统货（huò）币，会更有利、更快、更安全”。其巨（jù）大的影响力让比特币的购买力大增，在那个“暗无天（tiān）日（rì）”的（de）熊市，居然推（tuī）动了比特币从2015年9月份的不到200美元，飙升到11月份上旬超（chāo）过（guò）500美元。

2017年（nián），以太坊上出现的以太坊（fāng）贸易也是这样的（de）套路（lù），虽然以太坊（fāng）作为一个（gè）POW币（bì），本身（shēn）并没（méi）有任何（hé）的模式，但使用以太坊（fāng）进行出入金（jīn），助长了以太坊贸易迅速的发展。

但是，ZJP本身并不会（huì）创造生产力，承诺（nuò）的高收益正（zhèng）是因为其使用后面（miàn）参与的人的资金来填补前面参与的人的资金空缺，最终，当整个盘（pán）子越来越大的时候，必然出现资（zī）金（jīn）无法承兑的情况，团队跑（pǎo）路，投资人血本无（wú）归是一（yī）条（tiáo）非常清晰的（de）路线。3M和ETHTrade的崩塌是必然的，很（hěn）多人也（yě）知道这个道理（lǐ），却（què）希望去赌自己不会接最后一棒。但是，庄家在暗处，散户在明处（chù），既然想在刀尖舔血，那就（jiù）怪不得随（suí）时（shí）可能落下（xià）的断头铡。

分红模式（ANS和GXS）和回购模式（BNB）

“模式（shì）”原本是一（yī）个中（zhōng）性（xìng）词，直到（dào）最近“模式（shì）”才和“ZJP模式（shì）”划了约等号。如果讲区（qū）块（kuài）链本身，确实没有任（rèn）何“模式”可言，但（dàn）加上“token Economics”代币经济以后，模式（shì）的出现就不（bú）可避免（miǎn）了。为了让持币者持续（xù）“Hold”，二级市场的交易者有购买（mǎi）需求，必然（rán）需（xū）要一些留住投资者的激（jī）励机制。btc/ETH为首的原生加密货（huò）币并（bìng）没（méi）有太多相关的思考，只有一个简（jiǎn）单的升值逻（luó）辑（jí）——网络价值效应，使用的人（rén）越多（duō），其（qí）代币越有（yǒu）价值。但是对（duì）于一个诞生初期的数字货币来说，如何获得（dé）种子用户，在早期就吸引大家（jiā）去购买，是一（yī）个值（zhí）得探讨的命题，为此，山寨币们不得不绞尽脑汁。

小蚁股第一（yī）版白皮（pí）书

2016年，小（xiǎo）蚁股（ANS）带（dài）领了一阵“分红模（mó）式”的热潮。在那个草莽年代，数字货币（bì）还没（méi）有（yǒu）今（jīn）天的影响力，也就并没（méi）有Security Token和Utility Token的分别，ANS带领的诸如（公信宝）GXS等一票（piào）数字货币（bì）都（dōu）借鉴了股（gǔ）票的模式，将公（gōng）司的利润给持币者（zhě）分（fèn）红。合规？不存在的，所有的玩法都（dōu）处于灰色（sè）地带，而这些分红（hóng）币们也因（yīn）此获得了第一桶金。

但随着2017年数字货（huò）币市场大牛市（shì）的来临（lín），资金的涌入，监管机构（gòu）开始逐步审（shěn）查这些上（shàng）线的（de）数字（zì）货币。SEC等众多监管机构对证券型的代币（bì）提出了（le）明确的监管要求，这（zhè）让这（zhè）些带着分红属性的（de）数（shù）字货币不得不改（gǎi）变其分红模式。至此（cǐ），ANS改名NEO，GXS改名GXC，都去掉（diào）了名字中的Share一词，重新设计了代币（bì）经济（jì）模型，改成较为隐晦的“回购模（mó）式”。

另（lìng）一个（gè）横空出世的是币安交易所的平台币BNB。不知道币（bì）安是不是首创了（le）交易平台发行平台币融资的模式，但毋庸置疑的是，这一模（mó）式（shì）随后被（bèi）众多交易（yì）所纷纷（fēn）效仿，而两年（nián）后他们已经通过平台币做到了世界第一。

2017年6月（yuè）24日，币（bì）安开始在官网进行爱西欧，价格约为为0.1 USD/BNB。BNB作为一个（gè）功能性代币，却有（yǒu）较（jiào）强的（de）基本面（miàn）支撑（chēng）。

每（měi）个（gè）季度，币安将拿出（chū）20%的利润（rùn）对BNB进行回购销（xiāo）毁，这让（ràng）BNB与（yǔ）交（jiāo）易平台（tái）本（běn）身的收益情况深深联系在一起。虽然取（qǔ）巧地使用（yòng）回购来（lái）避开监管，但本质与分红别无二致，且（qiě）通缩的代币经济模型在对币价（jià）的拉升上有更强的效应。后期币（bì）安给BNB赋予了更多使用功能，抵扣手（shǒu）续费，参（cān）投LaunchPad，使用（yòng）BNB支付，上线币安链，搭建DEX等等（děng），给BNB带来了巨大的增值（zhí）效应，BNB也因此一跃成（chéng）为（wéi）了市值排（pái）名前十甚至前五的数字货（huò）币。

交易即挖（wā）矿（kuàng）

OK出走的CTO 赵长鹏（péng）带领币安（ān）从零做（zuò）到（dào）第（dì）一，屁股还（hái）没（méi）坐热，就有火币前前CTO张健建立FCoin来挑战这个位置了。

2018年6月，Fcoin推出“交（jiāo）易即（jí）挖矿”，瞬间引爆了市场。所谓（wèi）交易挖矿，即用户交易消耗的手（shǒu）续费会给（gěi）予其返（fǎn）还（hái）等值的平台币FT，FT可（kě）获（huò）得全（quán）网交易（yì）手续费（fèi）的分红。这样（yàng）用户就会（huì）大（dà）量地刷交易量，以大量支付（fù）手（shǒu）续费获得低价的（de）FT，期（qī）望（wàng）获得（dé）更（gèng）多交易所的分红。交易挖（wā）矿虽然非Fcoin首创，但却引领了市场的风（fēng）向，一时（shí），市场交易所四（sì）起，并纷纷采用（yòng）了“交易即挖矿”的机（jī）制，交易量一度冲到（dào）了世界（jiè）第一。这也第一（yī）次让币（bì）安、火币、OK联合起来，抵制这些（xiē）刷量的交易所，号称要开（kāi）100、1000个交易所与之（zhī）对抗。

我们当时写了一篇（piān）文章，Fcoin:三天涨了50倍的交（jiāo）易所，日交易（yì）额已超（chāo）火币

我们预测FT将螺旋上（shàng）升，到一定阈值后进（jìn）入螺旋（xuán）下跌的趋势。果不其然，在（zài）6月18号这天，FT崩盘，开始（shǐ）了永无（wú）止境的跌势，直到最低（dī）点，其价格跌去了99%。

Fcoin的（de）问题在于没有（yǒu）真（zhēn）正的（de）交易用户（hù），所有的用户都是（shì）为（wéi）了FT而来，并非想（xiǎng）要参（cān）与交易本（běn）身（shēn）。如果一个赌场所有的赌客都是为（wéi）了（le）性感荷官（guān）而（ér）来，一定比不过那些真正留存了（le）赌客的赌场的（de）。不过（guò）Fcoin或者说（shuō）龙网创造（zào）的交易（yì）挖矿也给行（háng）业带（dài）来了（le）巨大的意义：让用户成为股东去（qù）拉人头，不失为一个（gè）绝好的推广裂变模式。这样的（de）模（mó）式有了数（shù）字货币的加持变得（dé）简单可操作，“XX即挖矿”而后成（chéng）为了币圈一（yī）个广为借鉴的范（fàn）式。

FOMO3D

7月20日，一款（kuǎn）名为Fomo3D的游戏（xì）一夜（yè）之间在币圈炸（zhà）开，凌晨4点的微信群因为（wéi）这个游（yóu）戏（xì）的火爆变（biàn）得热闹非凡。FOMO是Fear of Missing Out的（de）意（yì）思，指一种（zhǒng）害怕错过的情绪。正是因为大多数人（rén）有这样的（de）情绪，追涨杀跌才（cái）成为散户们（men）交易的常态，而这（zhè）个名字就叫FOMO的（de）游（yóu）戏（xì）也（yě）正式利（lì）用（yòng）了人（rén）们这样的心理。

该游戏的核心玩法是网页中间有一（yī）个24小时的倒（dǎo）计时（shí），系统会（huì）售卖（mài）一种持续涨价的Key，每有一个人购买Key，这个倒（dǎo）计时就会增加20秒的时间（24h封（fēng）顶（dǐng））,直到（dào）最（zuì）后一个人的出价（jià）后（hòu）倒计时结束，该人（rén）就会获得（dé）整（zhěng）个奖池的奖金。游戏在一天之内就积攒了10000个ETH，价（jià）值3000万人（rén）民币，而让玩家（jiā）如此（cǐ）疯狂的原因（yīn）有两点：

1.    1.持有Key的数量在所有Key的占比，将（jiāng）获得新（xīn）增资金（jīn）的分红，如果在早期购（gòu）买（mǎi）大量的Key，该游戏后续的增（zēng）量资金都（dōu）将给你大量分红。

2.    2.新用户（hù）通过邀请链接注册（cè），将给（gěi）10%的佣（yòng）金给到邀请者。

3.    3.所有（yǒu）的规则放在了（le）以太（tài）坊的智能（néng）合约上并且开源，也就（jiù）是说该游戏没（méi）有开发商跑（pǎo）路风（fēng）险。

第三点是区块链（liàn）赋予这（zhè）个游（yóu）戏最（zuì）重要的特性，一个（gè）去中心化的ZJP让大量的玩（wán）家为之着迷——终于没有了庄（zhuāng）家，是时候去大赚一笔了。

然而，最终这些（xiē）希望大赚一笔的人希望却落了空。根（gēn）据DAppreview的文章，你玩的（de）Fomo3D跟我玩（wán）的可能（néng）不（bú）太（tài）一样？，整个游戏（xì）仅有20%左右（yòu）的玩家（jiā）获得盈利，其他玩家多少（shǎo）都是亏损，完美满足了（le）二八定律。

然而，这个去中心化的ZJP与传统（tǒng）ZJP最大的区别（bié）也（yě）成了这个游戏（xì）短时间爆火却又迅（xùn）速冷却的（de）原因，传统（tǒng）的ZJP你只知道（dào）你的上下级（jí）关系，并不知道整个奖池的资（zī）金量（liàng）和入金速率（lǜ），只能（néng）看到庄家想（xiǎng）让你看到的洗脑（nǎo）信息。FOMO3D则不同，所有的信息在（zài）链上公开可查（chá），所有的玩家都可以查到，要有多少的资金增（zēng）量（liàng）才能（néng）保（bǎo）本（běn）退出，而每个人入场后（hòu），奖池的资（zī）金规模（mó）需要增长到当前的数倍（bèi）才能获得盈利。当这个数量逐步增大（dà），而资金增速（sù）减缓的（de）时候，玩家知道这（zhè）个时（shí）候进场已（yǐ）经很难获得利润，那（nà）也就是这个游（yóu）戏死亡（wáng）的时候。

大家万万没想到的（de）事，FOMO3D的结束是（shì）因为（wéi）黑客的粉尘攻击拥堵以太坊网络，让玩家无法（fǎ）再加注，最（zuì）终（zhōng）拿走了1万（wàn）ETH的奖（jiǎng）金。

Plustoken钱包

12万BTC，800万ETH，还有（yǒu）不（bú）计其数的XRP, EOS, LTC, BCH，总共300亿（yì）的（de）金额，直到今年6月Plustoken崩盘，人们才（cái）对这个数字货币历史上最大的（de）ZJP有了清晰的认识，而（ér）每一（yī）次Plutoken的钱包发生异动，都会（huì）引发市场的恐慌式暴跌。

Plustoken始于2017年，宣称自（zì）己是一（yī）个钱包，只（zhī）要存入资金，就会给你每个月返（fǎn）10-30%的利息。利（lì）息的来源是因为钱包内（nèi）置了“智（zhì）能狗”搬（bān）砖功能（néng），可以自动用你的资产在不同（tóng）交（jiāo）易平台（tái）之间进行（háng）套利（lì）交易。然而，熟悉量化（huà）交易的（de）朋友都直到，简单（dān）的套利交易根本不可能（néng）在这个市（shì）场获得如此高的收益，尤其是在市场涌入（rù）大量量化机构后，单（dān）纯的（de）搬砖套利（lì）已经无法达到10%的年化（huà）收益，即使加上期现、跨期、三角套利等策（cè）略，年（nián）化（huà）收益（yì）能达到50%已经（jīng）是远超市场（chǎng）水平了（le），还有各（gè）种系统性风险和黑天（tiān）鹅事件（jiàn）可能带来的（de）回撤。所以Plustoken宣传的高（gāo）额收益本质上并（bìng）无实际资（zī）产收益（yì）支（zhī）撑（chēng），只能是通过庞氏骗局让后面进场的人给前（qián）面的人补贴。

可能Plustoken的创始团（tuán）队自己都（dōu）没（méi）想到，最终这个盘子做（zuò）到了这么（me）大。以（yǐ）至于你去三四（sì）线城市走一圈，可能他们并不知道imtoken、Jaxx、tokenpocket这些币（bì）圈的（de）钱包产品，但却知（zhī）道Plustoken普拉斯，或者其他（tā）仿盘“xxxxtoken”钱包。在这些人的思维中，钱包（bāo）就应该是放钱进去获得利息的，至于我们常说的“私钥（yào）的管理工具”，Who Care？

贝尔链/Egretia

2018年，数字货币市场在到达（dá）了顶（dǐng）峰以后开始急速（sù）下跌，虽（suī）有（yǒu）些许（xǔ）反弹，但一（yī）整年的大势就是“跌（diē）跌不休”，让（ràng）无数人从（cóng）期望到（dào）失望（wàng），失望到绝（jué）望。BTC从（cóng）年初近2万美金到（dào）年底一度（dù）跌至（zhì）3000美金，而其他山（shān）寨（zhài）币更是相对于BTC还跌去了（le）90%。在这样的环境下，贝尔链（liàn）横空出世，发（fā）行（háng）价$0.15 的BRC在2018年（nián）年底已经达到（dào）了$1.5，涨了10倍不止，踏过（guò）熊市的沟（gōu）壑之后，2019年BRC最（zuì）高达到$17，流通市值达到18亿美元，一度（dù）成为（wéi）市值TOP10的数字货币，成为（wéi）名副其实的“百倍币”。

根据贝尔链官网简介，Baer Chain是（shì）基于区块链技术构架打造（zào）的分布（bù）式游戏生态平台。它以（yǐ）去中心化的结构，直（zhí）接将整个游戏生态链上的组成分子有机地链接起来，实（shí）现个体（tǐ）价值的直（zhí）接对（duì）接、无损流（liú）通和安（ān）全存储。你以为贝（bèi）尔链是一个纯粹的区块（kuài）链项目？非也，能让它逆势（shì）而起，纵横币圈（quān）的，正是他（tā）的盘圈基（jī）因（yīn）。

参考DOGI写的文章：半年吸金52亿，贝尔链的黑庄往（wǎng）事，贝尔链开发（fā）了两（liǎng）款游戏，《超级（jí）富（fù）豪》和（hé）《环球城》，官（guān）方承诺，充值用户可（kě）以根据（jù）充（chōng）值金额的高低，在90~120天内回本并开始盈利。每年获得3~4倍甚至更多的回报。

实（shí）现的方式是，用户投（tóu）入（rù）以太坊（fāng），而官方以自己的数字（zì）货币BRC进行支付。

“由于（yú）锚定（dìng）以太坊（fāng）价值回本的时间是锁（suǒ）定的，所以会发生以下情（qíng）况：

当BRC价格上涨时（shí），玩家获得的BRC数（shù）量（liàng）将变少；

反之当BRC价（jià）格下跌时，玩家（jiā）将获得更多的BRC。

这一有趣的设定给了官方一个完美的宣（xuān）传（chuán）话（huà）术：

如（rú）果BRC上涨的话，你可以高价出售（shòu）手中（zhōng）的币，赚更多的钱；

如果BRC下（xià）跌的话，也没关（guān）系（xì），你可（kě）以获得（dé）更多（duō）的BRC，等以后上涨（zhǎng）的时候可以（yǐ）赚更多。

这一巧妙的设定，使得很多商铺持有人在币价下跌时也非常开心。“

而（ér）能够这样操作的核心，在于（yú）BRC由（yóu）官方发（fā）行，且由于高度控盘，BRC的价格被庄家高度（dù）控制。价格拉高后，市场上BRC的新增流通量（liàng）也会减（jiǎn）少。随后，贝尔链发行了《超（chāo）级战士》这款游（yóu）戏，玩（wán）家可以用（yòng）BRC购（gòu）买道具在游戏（xì）中消耗，同（tóng）时开展（zhǎn）了超级节点计（jì）划，这些也减少了官方在二级（jí）市场上回购BRC的压力。减少供应，增加需求，这让（ràng）BRC的价格不断（duàn）被（bèi）抬高，庄家顺利（lì）震荡出货。

如（rú）今，贝尔链（liàn）的价格已经呈现了崩盘趋势，相（xiàng）对于（yú）顶峰已经跌了80%,我们（men）回去看（kàn）当初贝（bèi）尔链在各地地（dì）推时（shí）的（de）口号“贝尔（ěr）10万（wàn）才开始（shǐ）”，贝尔（ěr）到10万我们应该是见不到了，但亏了数十万（wàn）的人却比比皆是（shì）。

同时，也有（yǒu）一些区（qū）块链项目在看到贝尔链异常火热的时候，选（xuǎn）择了学习模仿，其中最（zuì）为成功的（de）莫Egretia莫属。这个做游戏引擎的（de）区块链项目在市场寒冬中开发了（le）几款游戏，都（dōu）不温（wēn）不火，直至（zhì）今年3月份推出《巨（jù）商（shāng）》，引入（rù）了仿贝尔的出入金模式，一炮而火。其代币EGT的价（jià）格从0.00026 USDT一直涨到0.1 USDT，翻了300多倍，造就一段传奇。

正是EGT带来的价格（gé）效应，给市场上众多低迷的数字（zì）货（huò）币（bì）仿佛指出了一条明路——既然（rán）正路（lù）走不通，不妨试试别的（de）路（lù）子。    

区块链游（yóu）戏和DApp

与贝尔（ěr）链上中心化的（de）游戏不同（tóng），2018年掀起的（de）另一股（gǔ）热潮（cháo）是区块链（liàn）游（yóu）戏。2018年也被称作公链的元年，众多公（gōng）链的主（zhǔ）网纷（fēn）纷上（shàng）线，EOS，Tron，本体网络，iosesT，但是（shì）光有（yǒu）底层架（jià）构（gòu），没有应（yīng）用怎么办（bàn）？人（rén）们开始把炒作热点开始瞄准最容易让大（dà）众接受的DApp(去中（zhōng）心（xīn）化应用)——区块链游戏。

第一次在市场引爆的区块链游戏（xì）是《加密猫》/谜链猫，回头（tóu）看（kàn）来，你大可以认为这就是区块链化（huà）的ZJP游（yóu）戏。加密猫是一（yī）个击鼓传（chuán）花的游戏，玩家（jiā）可以在（zài）市场上用ETH购买属于自己的加密猫。这（zhè）个加密猫实质是一种非同质化（huà）代币（bì），每一只（zhī）猫有独特的代码，全世界独（dú）一无二（èr）。而这样的猫除了收藏之外，可以繁殖，生出拥有更多稀有属性的（de）猫，还可以以更高的（de）价格卖给别人。有创造实际上的（de）应（yīng）用（yòng）价值吗（ma）？没有，但只要（yào）炒的人多了，自然会有价格。对（duì）于一（yī）双成本（běn）几百块的鞋子（zǐ），炒作上万元，也远远不是其实用（yòng）价值可以（yǐ）比拟的（de）。

加密猫后有众多模仿它的游戏，加密名人，加密国家，皆是这样“击（jī）鼓传（chuán）花”的模式，而这（zhè）些游戏（xì）的道（dào）具，无一例外最后都烂在（zài）了玩家手里。不（bú）过至少还（hái）能（néng）留作纪念，这个NFT永远留在了他们的（de）钱（qián）包里。

DApp在2018年底重新爆发，是由于去中心化菠（bō）菜平台（tái）。根（gēn）据DAppReview的数据，2018年Dapp上的资金（jīn）流水为336亿（yì）人民币，大部（bù）分都是因（yīn）为年底Dapp爆发后在EOS和Tron上产生的。80天（tiān）80亿，寒冬下（xià）的（de）暗流涌动——你所不（bú）了解（jiě）的EOS DApp生态（tài）大（dà）爆发

去（qù）中（zhōng）心化菠（bō）菜游戏除了能保证（zhèng）资金安全（quán），规则透明等区块（kuài）链（liàn）的（de）优势外，EOS和Tron主网上线带来的上千（qiān）的TPS让这样高（gāo）频的（de）游戏变得可玩起来。但（dàn）真正让菠菜游戏（xì）爆发的，是因为（wéi）其最大的核（hé）心亮点（diǎn） “赌博即挖矿”。这是对前面提（tí）到的Fcoin玩法的一种延展（zhǎn）：菠菜平台凭借其庄家优势，玩家通过大（dà）量（liàng）的（de）刷单（dān），亏（kuī）损的价格菠（bō）菜平台会予（yǔ）以平台币补偿玩家。这（zhè）是一种变相（xiàng）用（yòng）EOS购买平台币（bì）的方法（fǎ）， 购买平台（tái）币以后，投资人（rén）可以获得平台（tái）的分红，到代币上线Newdex等去中心化交易所后，投资人可（kě）以选择持有继续等待分红，或者在（zài）交易（yì）所抛售。

DApp的高光时刻是（shì）今年6月（yuè）币安LaunchPad上线WINK，其前身就（jiù）是Tron上最大的菠菜游戏Tronbet。我们写的（de）文章（zhāng）：WINk：我从山中来，欲成修罗身 对这件事进行了解读。

值得一提（tí）的是，大（dà）部分DApp的存活周期在两（liǎng）周左右，原因在于留不住（zhù）真实的赌客，大部分玩（wán）家进（jìn）入只是为（wéi）了炒（chǎo）作一波平台（tái）币，当热度不再时，迅速就会崩塌。而WINk运营至（zhì）今，最大（dà）的原因（yīn）也正是（shì）因为（wéi），有（yǒu）大（dà）量真正的（de）赌客持续在给平（píng）台供血。持续的外部供血，也正是ZJP唯一（yī）的破局之道。

VDS

VDS是2019年诞（dàn）生的（de）新星，同样这也是一个诞生于盘圈，却轰动（dòng）了整个币圈的产品。与其他项目大多会曝光（guāng）创（chuàng）始团队以获得信用背书不同，VDS的官网放在（zài）暗（àn）网之上，大多数人只（zhī）能通过（guò）微信（xìn）群口口相传的白皮书和（hé）共振（zhèn）规则（zé）来了解它（tā）。

VDS的规则，最（zuì）广为传之（zhī）的是“共（gòng）振（zhèn）”和“信任钢（gāng）印”。何为共振（zhèn）？是一个持续用（yòng）比特币在一级市场单向购买代币（bì）Vollar的过程（chéng）。何为（wéi）信（xìn）任（rèn）钢印？就（jiù）是金字塔推荐裂（liè）变模型。

用大白话（huà）解读一下（xià），这（zhè）是一个（gè）充钱买币，发展下线的玩法。项（xiàng）目方的宣发（fā）资料充满（mǎn）着神（shén）秘感，各种高大上的名词（cí），带着（zhe）“V字（zì）仇杀（shā）队（duì）” 面具的神（shén）秘人，流（liú）利的英语，让很（hěn）多（duō）小白（bái）为之着（zhe）迷。

真正推动它在币圈蔓延开的，还是（shì）高（gāo）涨的代币价格。从最初的3块5块（kuài），涨到（dào）最高的80块，初（chū）期（qī）入场的玩家赚的盆满钵（bō）满（mǎn）。甚至VDS还带火（huǒ）了MXC抹茶交易所，让（ràng）这（zhè）个曾经（jīng）三（sān）四线的交易所（suǒ）一（yī）跃（yuè）成为二线交易所的（de）龙头。

当我去问一（yī）个币圈的朋友，为什（shí）么（me）要玩这个明显是ZJP的项目（mù）的时候，他告诉我，“这项目有逻辑缜密的白（bái）皮（pí）书，精致的宣发资料（liào），功能强大而极其（qí）流畅的（de）主网钱包（Vollar是一（yī）个主网币），陆续上线的新玩（wán）法，还（hái）有一飞冲（chōng）天的价（jià）格，比大多（duō）数（shù）归零（líng）的区块链项目强多了，你告（gào）诉我（wǒ）凭什么去玩那些空气（qì）币？”顿（dùn）时我哑口无言，只能求这些区块（kuài）链（liàn）项目们（men）多努努力（lì）。

随（suí）着VDS的火热，众多“XDS”应运而生，有用LTC、EOS的（de），也有（yǒu）用BNB，HT的，但好像确实没有用ETH的（de），可（kě）能是因为，用（yòng）ETH的叫1CO吧。

Staking模（mó）式

如果我们不考虑治理（lǐ）机制与链上投（tóu）票，PoS带来的代币增发（fā）与（yǔ）ZJP模式并无太大（dà）差别，尽管这样的（de）说法必然（rán）会引起PoS主义者极大的不满，但（dàn）事（shì）实（shí）就是如此。投资者（zhě）将BTC换成等值的ATOM/TEZOS/DASH，把这些代币锁定，再期待获每年几十个点（diǎn）的代币分红。入金法币，出金代币，这些（xiē）代币都是系统“印”出来的（de），直接增发（fā）而无价（jià）值抵（dǐ）押（yā），那（nà）和ZJP有什么区别呢（ne）？

还真有些许区别，区（qū）别就（jiù）在于治（zhì）理（lǐ）机（jī）制（zhì）上。区（qū）块链之（zhī）所以能够发展至今，就是因（yīn）为其去中心化的治理机（jī）制保（bǎo）证了这个去中心化账（zhàng）本（běn）的唯一性，无论（lùn）是PoS还是（shì）PoW，核心都是为了维护这个账本。我们谈论众多模式无（wú）可厚非，但（dàn）是如果忘记了去中心化的原本目的，单纯去追（zhuī）求所（suǒ）谓的利益（yì）或（huò）者币价，就是舍本逐末。

从2012年（nián）sunny king创造点点币，至今PoS已经走过了7个年头（tóu）。各（gè）个项目提出了（le）各种PoS机制的变种，EOS的DPOS-BFT，DASH的双（shuāng）层网络机制，以太坊探索的Casper，都是为了保（bǎo）证系统的可拓展性（xìng）、安全性和去中心化所做出的努力。同样，我们也赞成，一定（dìng）程度的通货膨胀更（gèng）有利于货币的流通。

如今（jīn），越来越多（duō）的数（shù）字货币加（jiā）入Staking的（de）阵营，众多项目也开（kāi）始提出了自（zì）己的Staking计划（huá）或者（zhě）超级节（jiē）点计划（huá），去探索（suǒ）PoS的发展方向（xiàng）。良性的增发模式可（kě）以助力数字货币更好（hǎo）地发展，劣性的模（mó）式（shì）却会将代币推进无尽（jìn）的深渊。

荷（hé）兰式（shì）拍卖（mài）+破（pò）发回购

币圈的人对（duì）区块链技术逐渐失去信心（xīn）很有可能是技（jì）术大（dà）咖们集合（hé）了大量的资金和（hé）资源，最后却没有拿出能让大家满（mǎn）意（yì）的（de）东西来。其中首当其冲的，就（jiù）是图（tú）灵奖获得者Silvio Micali希尔维（wéi）奥·米卡利（lì）创（chuàng）办（bàn）的Algorand项（xiàng）目。区块链中现在（zài）应用广泛（fàn）的（de）零知识证明，就是（shì）由（yóu）他在1985年（nián）提出。

按（àn）理说，Algorand这么（me）一个（gè）牛逼（bī）的项目，为何（hé）最后落得“闻者叹息，听者（zhě）流泪”的下场？在（zài）于其（qí）公募与（yǔ）私募的巨大差（chà）价（jià）和荷（hé）兰式（shì）拍卖+破发回购的机制。Algorand的公募采用荷兰式拍卖的机制，每期拍卖（mài）2500万代币ALGO，每（měi）年（nián）进行24次，每次（cì）从10美元开始降价拍卖（mài），当2500万代币卖完时，以最（zuì）低的价格（gé）给所有人成交。如果成交（jiāo）价格大于（yú）1.0美元，投资人将获得一个回购期权（quán），一年后可以以90%的拍卖（mài）价格申请回购。

谁会（huì）参加（jiā）公募呢？大家认（rèn）为是已经参与了私募的机构。通过参（cān）与公募，获（huò）得退币权，在（zài）公募上线后卖（mài）出代币，一年（nián）后私（sī）募代币解（jiě）锁，即可锁（suǒ）定代币（bì）的价格。而私募（mù）的（de）价格（gé），是0.1美元，也就（jiù）是（shì）说，这些参（cān）加了私募的（de）机（jī）构，会一直参加公募并（bìng）托（tuō）高（gāo）价格。Primitive Ventures创始合伙人对（duì）此评价（jià）到：“这个盘子崩塌的很慢（màn），而且只（zhī）要没（méi）有（yǒu）回购完，应该都（dōu）不会崩塌。”赚钱，还真的和（hé）智商有关 - 图灵奖级别（bié）资金盘（pán）Algorand，因此，也（yě）被民间成为（wéi）“图（tú）灵级别”的ZJP。

万万没想到的是，由于私募机构每天都会解（jiě）锁（suǒ）代币，你（nǐ）不卖，别人就卖（mài）掉（diào）砸低了价格，在这样的囚徒困境下，私募机构不得不（bú）每天解锁（suǒ）就去卖掉手上的代（dài）币，锁定（dìng）收益，而市场并没（méi）有这么（me）庞（páng）大的增量资金，ALGO价格（gé）在跌破（pò）了2.4的发行价格后，并没有（yǒu）止跌，反而是（shì）一路向（xiàng）下，直到0.05美（měi）元。

超链接：那些年Algo教（jiāo）会我们的事，ALGO的故（gù）事告诉我们，即（jí）使是（shì）图（tú）灵奖级别的ZJP，也是ZJP。只要（yào）是ZJP，只要没有增（zēng）量（liàng）资金且分配（pèi）不均（jun1），就一定（dìng）会崩塌。

“模（mó）改”指北

从今年（nián）上半（bàn）年开始，受到VDS/EGT等币价（jià）飙（biāo）升（shēng）的项目影响，如果一（yī）个区（qū）块链项目传（chuán）出（chū）要“走（zǒu）模式”的消息，其币（bì）价就会开（kāi）始上涨，套（tào）用李老（lǎo）师的名言，可以说绝大多数（shù）区块链项目面临的困境，“你这（zhè）个（gè）问题（tí）走模（mó）式就可以解决（jué）。”

走模式真的可以解决问题嘛？“模（mó）改”的核心（xīn）是什（shí）么？且听船长（zhǎng）徐徐道来。所谓模式，是（shì）给项目（mù）加上ZJP的收（shōu）益模式。模（mó）式众（zhòng）多，万变不（bú）离其宗，所（suǒ）有的模式无非分（fèn）为“静态收益”和“动态收益（yì）”，静态收益是指通过投资或者（zhě）质（zhì）押资金获得分红；动态收益，是（shì）指拉（lā）“下线”，下线（xiàn）充（chōng）值，系统就会给你分成。转换成（chéng）币圈（quān）的说法，一个（gè）是锁（suǒ）仓（cāng）收益，一个是（shì）邀请奖励。

币本位和金本位

出入金（jīn）的计价方（fāng）式和结算（suàn）方式不（bú）同，最终带来（lái）的（de）效果完全不同。我们将出入金的方式分（fèn）为币（bì）本位（wèi）和金本位。所谓币本位，即是以代币的数量作为基准进行计价和（hé）结算，参（cān）与模式的时候以代（dài）币（bì）数量计（jì）价，退（tuì）出的时候以（yǐ）相应代币（bì）的数量退出（chū），所有收益与代币的法币不挂钩，一个（gè）标准的staking模式（shì）与之类似。而金本位，则是以法币计价（jià），具体表现形式（shì）为USDT等稳定币进行出入金，或者等值（zhí）USDT的BTC/ETH等主流数字货币。比如贝尔（ěr）链，在投入ETH时会（huì）给与锚定ETH的价格，分红的时候会按照法（fǎ）币的（de）价格进行计价，分红的时候仍然以BRC结算，就是出入金（jīn）使用（yòng）币本位，计价结算使（shǐ）用金本位的模式。

将静态收益的出（chū）入金计价和结算的（de）方式切割开，分为一共16类，模式（shì）不（bú）存在好坏（huài），在这里我们（men）仅挑选（xuǎn）其中有代表性的几个币圈项目做一些分析。信息来源于互联网，若（ruò）有（yǒu）错误还请各（gè）位在留（liú）言区指出。

动（dòng）态收益

动态收（shōu）益的方（fāng）式各有不（bú）同，在CX领域，所有的收益（yì）都（dōu）是依靠多级分销（xiāo）获取动态收益（yì），这也是CX和ZJP一个很大的区（qū）别。以“安利”为（wéi）例，售（shòu）价数百（bǎi）元的保健（jiàn）品，实（shí）际成本仅有数十元。在传统贸易中，层层经销商会从中获得利润，而所谓的“直销”则是按（àn）照推荐的上下级进行提成。产品的（de）大部分利润会被上级层层瓜分，这就是“动态收（shōu）益（yì）”的原型（xíng）。一般的产品（pǐn）会踩在（zài）国家红线上，进行三级分销，也有（yǒu）不少在违法边缘疯狂试探的（de）产品，“无限代”也是可以（yǐ）的。

到了（le）ZJP这里，已经没有实体产品的东西，但是邀请推荐的方式一样存在，推荐下线参与投资，上家就能直接获得利润（rùn）。分（fèn）成的百分比，在业（yè）内（nèi）称作“啪点”，分成的多少，直接（jiē）决（jué）定（dìng）了项目的裂变（biàn）速度。如果分成（chéng）足够高，高至50%，那推（tuī）荐者不惜不出任何（hé）代价，去（qù）诱导下家投资，但这也意味着巨大（dà）的（de）泡沫随之产生——大部分利润给到了渠道，项目方拿到的收益较（jiào）小（xiǎo），当资金无法填补给投资者承诺的“静态收益”时，就会（huì）崩盘；如果收益分成很（hěn）低，泡沫确实会小，但是这（zhè）就会造（zào）成（chéng）推荐动机（jī）不足，难以裂变的情况（kuàng）。

如何去设定静（jìng）态收益出入（rù）金模式，动态收益推荐分成模式，这都是（shì）一个区块链（liàn）项目（mù）“模（mó）改”的关键。我们用两个区（qū）块链项目“模改（gǎi）”的例子，来（lái）说明不同模式可（kě）能带来的效果。

项目（mù）案例

ARPA

ARPA是一个纯（chún）粹（cuì）的区（qū）块链项目（mù），根据官方（fāng）介绍，ARPA 致（zhì）力（lì）于用为企业（yè）与个（gè）人提供隐私计算能（néng）力和数（shù）据的安（ān）全流（liú）转解决方案（àn）。基（jī）于前沿的安全多方计算（MPC）密码（mǎ）算法，ARPA 安全计算（suàn）网络（luò）可以作（zuò）为协议层（céng）（Layer 2）为任何公链提供隐私计（jì）算（suàn）能力，并（bìng）赋能（néng）开发人（rén）员（yuán）在 ARPA 计算网络上构建高效、安全、能保（bǎo）护数据隐私的的商（shāng）业应用。

前些日，ARPA发（fā）布了阿波罗二级火箭计划，计划在月（yuè）底推行。二（èr）级登月火箭 | 8000万ARPA质押奖励计划震撼公（gōng）布，通过（guò）对其（qí）进（jìn）行解（jiě）析，我们发现这是一个“币本位出入金，币本位计价结算（suàn）”的模式（shì），这也是一（yī）个典型的区块链项目所使用的模（mó）型。

静态收（shōu）益（yì）方面，锁定ARPA成（chéng）为（wéi）节点获（huò）得年化收益，锁定（dìng）金额越（yuè）高，收益（yì）越高（gāo）。这样获取收益的方式与众多POS项目的Staking机制（zhì）别无二致，只（zhī）是没有参与项目治理的权利而已。

ARPA的超级节点会（huì）有（yǒu）24%-30%的年化收益，这远超于普通PoS项目的收益。也正是因为（wéi）节点收（shōu）益与共识机制（zhì）无关，也就可（kě）以加上动（dòng）态收益的玩法。推荐下（xià）线可获得被推荐节（jiē）点收益的10%，对于没有（yǒu）ARPA或者（zhě）担（dān）心ARPA下跌的投资（zī）者来说（shuō），邀请他人成为节点是一个（gè）无本万利的（de）事。

与其他项目不（bú）同的（de）是，ARPA还创新地提出了（le）奖池机制，让每个成为节点（diǎn）的人需要（yào）付（fù）一部分费用（yòng）。所有的费用（yòng）进入奖池，给质押排行榜前列的（de）节点和幸运儿更（gèng）多奖励，这将更大程度地激发（fā）散户的参与感。最低质押（yā）5000ARPA（约（yuē）150 USDT）即可成为（wéi）参与抽奖，一旦中奖每个人将获得奖（jiǎng）池1%的奖（jiǎng）励，是一个（gè）以（yǐ）小（xiǎo）博大的机会（huì）。

ARPA的模（mó）式，核心在于“锁定流通量”，流（liú）通量减少（shǎo），短（duǎn）期内代币不（bú）会增（zēng）发，相当于供给量减少，而需（xū）求（qiú）量增加，这（zhè）将有利于项目的币价（jià）拉升。“表面（miàn）模（mó）式，实则拉盘”是币（bì）本（běn）位出入金并以币本位结算的最终目的（de）。当（dāng）然，这样的模式也有不少潜在（zài）的（de）风险，当同（tóng）期（qī）锁定（dìng）的代币在未来（lái）同一（yī）时间解锁的时候，必将面临巨（jù）大的抛压。这就（jiù）要（yào）求项目在这（zhè）段时间上（shàng）线更（gèng）多（duō）大交易所，做更多活动，增强（qiáng）代币的流动（dòng）性。当未来代币解锁的时（shí）候，市场（chǎng）上有足够（gòu）的流动性，才能防止币价（jià）被砸穿。

此外，作为一个（gè）区块链（liàn）项目，项目方的信（xìn）用在市场上也（yě）异（yì）常重要。由于代币的每（měi）一笔交易在区块链上透明可（kě）查，所以项目方必须按（àn）照规定的计划进行代币（bì）解锁，甚（shèn）至使用（yòng）智（zhì）能合约锁定代（dài）币。如（rú）果提前（qián）解锁或者释放更多地流（liú）通量，将失（shī）去（qù）市（shì）场的信任，造成市场的恐慌式抛盘，币价断崖下（xià）跌。

CITEX

CITEX是一家（jiā）数字货币交易（yì）所，于2019年1月上线了平台币CTT，大（dà）半年以来（lái）币价一直（zhí）非常低迷，但从7月份开（kāi）始，币价（jià）一路（lù）高歌，上（shàng）涨了约20倍（bèi）。这是因为CTT下了决心，可谓是“壮士（shì）断腕”。2019年（nián）7月，CITEX宣布直（zhí）接销毁90%的代币，这（zhè）些大部分的代币属于投（tóu）资机构和平台自（zì）己的代币储备，而散户手上的币并没有变（biàn）动。这一断（duàn）腕行动牺牲（shēng）了大户（hù）的利益，却赢得了市场的（de）口碑（bēi），CTT随后进入了（le）上涨（zhǎng）通道。

近日（rì），“极（jí）昼资本”联合（hé）CTT推出了“裂（liè）变（biàn）挖矿”，“模式”简单粗暴，却吸引了大量的人参加。

根据前面（miàn）的分类，静（jìng）态收益方面，这是一个典型的“金本（běn）位入金，币（bì）本位（wèi）出金，金本位结算（suàn）”的（de）模式，用（yòng）户使用（yòng）稳定币USDT参与模式，在接下（xià）来（lái）的300天内每天释放1%左右的CTT，释（shì）放（fàng）的（de）量是金（jīn）本位等（děng）值的（de）CTT，用户再通过二级市场卖（mài）出CTT，即可获得收益。

动（dòng）态收益方面（miàn），邀请好友，好友（yǒu）本（běn）金的20%将直接给与邀请人。同时（shí），CITEX还启（qǐ）用了经典的“金字（zì）塔模型（xíng）”，给与合伙（huǒ）人平（píng）台总收（shōu）益分（fèn）成。直推三位（wèi）合伙人可晋（jìn）级，级（jí）别越（yuè）高（gāo），获得平台的总（zǒng）分成（chéng）越高，这（zhè）与当年在北（běi）部湾盛行的“五级（jí）三（sān）阶”CX模型（xíng）类似。

使用金本位进（jìn）行结算，可以最大（dà）程度（dù）保（bǎo）证用户的（de）法币收（shōu）益（yì）。对（duì）于大部分的用户来说，币本位的收益毕竟只是数量上的增（zēng）加，如果未来币（bì）价下跌，数量的增加并不能改善生活，而法币（bì）的收益却是（shì）实打（dǎ）实的收入。但对于平台来说，大量的CTT释放出来后，如果只有供给端的增加，而无（wú）需（xū）求端的增（zēng）加（jiā）（参加模式（shì）使用USDT即可（kě）），会（huì）导（dǎo）致抛压巨大，币价持（chí）续下跌。如果引发（fā）了下跌趋（qū）势，那用户（hù）每日（rì）解锁（suǒ）的CTT将在（zài）第一时间砸掉，这对于持（chí）币者并不友好。

CITEX的解决（jué）方案（àn）是再嵌套一个回购（gòu）模式，用交易平台（tái）的收入持（chí）续对平台币（bì）进行回购，减少（shǎo）流通，当交（jiāo）易平台有足（zú）够多的用户的时候，这（zhè）些用（yòng）户带来的手续费收入可以让这个模式（shì）持（chí）续运作。换句话说，这（zhè）是CITEX用未来的收（shōu）益来（lái）买（mǎi）现在的（de）用户。交易平台的手续费收（shōu）入并不受币价影响（xiǎng），当币价下跌足够（gòu）多的时（shí）候，同样（yàng）的资金体量可能（néng）会较大（dà）幅度（dù）拉升（shēng）币价。最终币价将稳定在一个平衡态，预期（qī）抛压与回购量等同。不过，这都建立在未来CITEX将有稳定的现金流的（de）基（jī）础上。

总结

“模式”与武器一（yī）样，本身并无对错，完全取（qǔ）决于使用的（de）人。在混乱的市（shì）场（chǎng）中，能够（gòu）获得市场持续的关注度，或（huò）许才能够活（huó）下去，等到在区块链真正改（gǎi）变世界的时候（hòu），还屹立（lì）于这个行业。引用BlockVC创始人徐英凯币圈大（dà）作手回忆录中（zhōng）的一段话：“我们达（dá）成（chéng）的统（tǒng）一（yī）共（gòng）识（shí）是：代币流动性的凋零=发币项目（mù）的死亡。……由于大部分区块链项目在未来2-3年内均（jun1）不具备落（luò）地能力和盈利模式，二级市场可能成（chéng）为了唯一的评价指标（biāo）和盈利来源。只（zhī）有全球广（guǎng）义的流动性，才能让代币从投机属性转为（wéi）投资属（shǔ）性，从使用权属性（xìng）变（biàn）为（wéi）资（zī）产属性。”

引（yǐn）入“模式”，可能是很多濒死区块链（liàn）项目的（de）“背（bèi）水（shuǐ）一战”，成，则夺回（huí）市（shì）场关注（zhù）度，败，则粉（fěn）身（shēn）碎骨。如何选择收（shōu）益模式，如何（hé）在适当制造泡沫迎合市场需求的同时控制（zhì）泡沫不爆裂，都（dōu）是技术活（huó）。所（suǒ）有的项目（mù）都应（yīng）该结合自身（shēn）情况，根（gēn）据（jù）代（dài）币的（de）流通（tōng）量、投资者的（de）用户画像、市场（chǎng）增量资金属性等设定符合自身需求的（de）模（mó）式，盲（máng）目进行“模（mó）改”无异于加速自己的灭（miè）亡。

对于投资者来说，“模式”必然（rán）是一个“九死一生”的负和博弈市场，既然选择去博取（qǔ）高收益，就必须（xū）考（kǎo）虑其中的风（fēng）险——这是一个大概率失去本金的游戏。赌输了，怪不（bú）得别人，因为你（nǐ）如（rú）果（guǒ）赚到钱，也必然是（shì）有（yǒu）人（rén）亏（kuī）掉的钱。而（ér）且这（zhè）个市场里面，还（hái）存在着大（dà）量你（nǐ）把本金换成筹码后，赌（dǔ）场关门（mén）了的可能。只有明确自己的投资信条，坚守自己的原（yuán）则（zé），才不至于被路上无（wú）数的诱导蛊惑（huò）。留住自己的（de）本（běn）金（jīn），才能在区块链真正改变（biàn）世界（jiè）的（de）时候，搭上（shàng）这趟（tàng）飞往（wǎng）外太空的火箭。

后记

撰稿时，中共中央（yāng）、国务（wù）院发布关于（yú）支持深（shēn）圳建设中国（guó）特（tè）色社会主（zhǔ）义先（xiān）行示范区的（de）意见，支持在深（shēn）圳开展数字（zì）货币研究（jiū）与移（yí）动支（zhī）付等创新应用。这（zhè）对于深圳（zhèn）的区块（kuài）链从业者来（lái）说，是（shì）一个巨大的利好，大（dà）家（jiā）也异（yì）常兴奋。也有人说，这是“数字法币”，并非我（wǒ）们现在讲（jiǎng）的“数字货币”。

无论是哪种数字（zì）货币，可以肯定的是，随着摩根（gēn）大通、Facebook等国际企（qǐ）业（yè）开（kāi）始（shǐ）发行数字货币，国（guó）家发行数（shù）字法（fǎ）币，“数字（zì）货币”这一新兴事物越来越（yuè）获得了市场的关注，也（yě）得到了（le）社会的认（rèn）可。当传统市场经济与币圈原生经济碰撞的（de）时候，必将会产生巨（jù）大的火花，如何在这样（yàng）的机会中借势起飞，来（lái）到社会（huì）大众的面（miàn）前，才是所有区块链企业需要思考的问题。